借款成本_現金增資

#1

基隆公司於96年初為購建一座應將利息資本化的設備,辦理現金增資並於96年5月1日募足股款$5,000,000。另為購建該設備，公司於6月初洽妥專案借款$1,600,000，年利率6%；並於6月10日動用$600,000、6月20日動用$1,000,000，並按實際動用金額於月底支付利息。基隆公司為購建該設備，於6月份支出4筆價款,其中6月1日支出$3,200,000、6月10日支出$2,400,000、6月20日支出$1,600,000、6月30日支出$800,000。該設備於7月1日安裝完成並正式啟用。
基隆公司另有下列於96年6月之前已存在且若不購建該設備即可償還之付息債務：
A.短期借款$1,000,000，年利率5%，每月底付息，97年初到期。
B.短期借款$1,200,000，年利率4%，每月底付息，99年初到期。

試作：基隆公司96年6月份為購建該設備應予資本化之利息金額為何？

<我的疑問>(有問題的是專案借款的部分，未動用收益沒問題)
現金增資因未負擔利息，在現金增資額度內，不將利息資本化。所以6/10開始才是利息應資本化的時間，這個我明白，但還是有一些疑問呀~~

//解答提供的過程是…
專案借款利息=1,600,000×6%×1/12=8,000
//我自己的計算是…
專案借款平均支出=600,000×20/30 + 1,000,000×10/30 = 733,333
專案借款利息=733,333×6%×1/12=3,667

我的想法是，既然6月10日才能開始利息資本化，解答寫6%×1/12意思是6月份一開始就資本化利息了嘛？
而且支出的時間不同，為什麼不用去計算平均支出，解答的寫法感覺是第一次直接投入1,600,000？

我的答案和解答實在差好多，想知道自己錯在哪個觀念，謝謝~:smiley:

#2

hi, skg501大大：

利息資本化開始日，為全部滿足下列3項條件之日：
1、已開工：本題假設是6/1開工。(題目沒有明說開工日時，也可以不考慮這條件)
2、有借款：於6/1前即有借款。(會產生利息費用，才有利息資本化的可能)
3、資金已投入：6/1即有投入資金於建案中。(這邊看的是工程的累計投入金額，不區分動用的資金是負債或自有資本)
綜上，本題應於6/1開始利息資本化。

您的問題主要在，因為有辦專案現增，所以專案借款實際上是在6/10才有動用，
所以認為專案借款之利息應自6/10才開始資本化。
但這其實是誤會，
專案借款，是整筆動支的觀念，且應自開始資本化之日起以整筆專案借款之實際利息支出來資本化。
(因為專案借款整筆都是可免利息，若不建置該資產 根本就不會有專案借款)
因此在記算利息資本化金額時，是採用實際利息支出 (請參見林中會p308中間租體字公式)來計算，
(此與一般借款，採用加權平均支出的觀念不同。)
專案借款，若未實際動用的部分，會計上應計算閒置資金之投資收益，並與利息費用互抵。
但本題因為沒提供閒置資金之投資報酬率，所以才忽略不去計算投資收益。
若本題有提供投報率，
則專案借款閒置資金情形如下：
6/1~6/10：閒置1,600,000(全部閒置)
6/10~6/20：閒置 1,000,000
6/20~6/30：無閒置資金。
應計算閒置資金之投資收益，以與專案借款之利息支出互抵。

若仍有疑義，歡迎再討論~~

我是邦尼~

#3

邦尼~我懂了！！謝謝你>////////////////////< :blush: :smiley:

#4

skg501大大 邦尼老師你們好
我今天做題目時也恰巧做到這題
題目是這樣的：
甲公司於民國100年四月購買一應將利息資本化之資產，四月分共支出三筆價款，4/1 $2,000,000，4/10 $1,200,000，4/15 $800,000，此項資產5/1才安裝完成，正式啟用。甲公司為購建該資產，辦理現金增資並於100年3/1募足股款2,500,000。另該公司帳上有下列應負擔利息之借款：
(1)為購買該產於4月初洽妥專案借款$800,000，年利率12%，該月份利息為$8,000
(2)4月前借入的某一短期借款$500,000，年利率10%，該月利息$4,167
(3)4月前借入某一長期借款$600,000，年利率8%，該月份利息$4,000
試算甲公司4月份應資本化利息多少?(假設專案借款未動用資金投資收益金額微小，不予考慮)

按照邦尼老師說的3項條件，本題應該也是自4/1日起開始資本化。
而專案借款自4/10才動用到。
老師說應自開始資本化之日起以整筆專案借款之實際利息支出來資本化。
我這本參考書的解答是$800,000x12%x1/12x20/30=5,333
而我在算的時候並沒有x20/30
看了老師的解析我才發現這部分是否解答錯誤抑或是有其他觀念存在呢?

#5

hi, justyou724：

想先請教您的參考書是哪位老師的大作?
會這樣問，實在是關於利息資化的細節，許多老師有不同的見解。

103高考三級會計組中會，就有一題利息資本化題目，答案有2個的情形。
顯示這部分真的是還未有統一見解。
這對準備考試的同學來說造成非常大的困擾，對教書的我來說也是~~

我建議，準備時就專心準備一位主流老師的見解，考出來時以該見解來作答。至於拿不拿得到分數，就真的是看運氣了。

就我目前的理解，
幾乎所有老師應該都是主張：專案借款於開始資本化日整筆資本化。

但到底要從哪一天開始資本化，
有預收款項或現增時，會不會影響到開始資本化的日期?
林老師和鄭老師的課本讀起來，
是不影響開始日的，
只會影響到加權平均累計投入的計算。
至於您的參考書，可能又有不同見解，這個小弟我人微言輕，就不置可否了。
所以，請您告訴我您參考的是哪位老師的大作?
我可以再找時間去拜讀，謝謝。

-邦尼, 白話會計版主、解題學會計主筆

#6

邦尼老師你好：
我目前是以鄭丁旺老師的教科書輔以北x補習班兩位老師所編著之中級會計學加以自修複習，此部分因補習班教科書在本題上有x20/30，因此才想詢問是否自己有觀念上的誤解，也謝謝老師的回答唷!!!

另外我還想詢問一題，是鄭老師12版382頁15題的部分：
(1) 大通公司於14/1/1為興建核電廠向銀行專案借款$100,000,000利率12%，5年期
(2) 其他長期借款為：
$200,000,000 利率10%
$600,000,000 利率8%
(3)每年支出工程款(平均發生，不包括資本化利息)
14年 $600,000,000
15年 $114,600,000
16年 $18,000,000
(4)因公司對民間用電需求有疑慮，於104年最後三個月停工

我對該題解答14年專案借款費用化有疑問
解答說：
$100,000,000x12%x3/12 - 40,000,000x11%x3/12 = 1,900,000
而我的想法是，因為支出是平均發生，所以未動用用於投資部分應該也要用累計平均的概念，因此我的算法是100,000,000x12%x3/12-(10,000,000+4,000,000)/2x11%x3/12=1,075,000

不知道是否我的觀念又出問題了，謝謝老師:smile:

#7

@justyou724, 在一個話題一個問題的原則，建議您對另外的問題討題重啟一個新話題，運用適當的標題下，也鼓勵其它人參與回覆。謝謝！

#8

justyou724~ :wave: :wave:

資本化期間(1月~9月)：
1/1未動用資金是100,000,000，9/31是40,000,000 (有動用)
累計平均是 (100,000,000+40,000,000)÷2

費用化期間(10月~12月)：
未動用資金在10/31餘額是40,000,000，12/31餘額也是40,000,000 (這段期間停工)
累計平均是 (40,000,000+40.000,000)÷2=40,000,000

:smiley:

#9

不好意思老師，這是我第一次發問，不太熟悉規定，謝謝老師的提醒唷:blush:

#10

謝謝skg501大大，我懂了，你真厲害:wink: